Факторинг: что это такое, пример расчета, факторинговые операции и компании

Что такое факторинг и зачем он нужен

Сложно? Давайте разберу простыми словами. Факторинг хорошо подходит для компаний, работающих по отсрочке платежа. Это финансовая услуга, с помощью которой продавец может получать деньги за реализуемые товары и услуги в тот же день. Дебиторская задолженность покупателя передается факторинговой компании.

Вот здесь и вступает в дело факторинг.

Пример расчета факторинга

Рассмотрим конкретную ситуацию, в которой необходимо определить окончательную сумму, требуемую для оплаты оказанных финансовой организацией услуг.

Выручка компании-поставщика от продаж товаров в кредит за 1 год составляет 10 000 000 руб. Средний срок погашения клиентами задолженностей — 60 дней. Фирме требуется привлечь дополнительное финансирование и повысить показатели оборота продукции. Она обращается в факторинговую компанию, которая предлагает следующие условия сотрудничества:

  • авансовый платеж — 70 % от общей суммы счетов-фактур;
  • процентная ставка за аванс — 15 % годовых;
  • остаточная сумма — 30 % при получении своевременной оплаты от дебитора;
  • комиссия за работу факторинговой организации — 3 % от годовой выручки.

Для начала необходимо оценить средний объем продаж компании-поставщика за 1 день. Для этого следует воспользоваться простой формулой: годовая выручка : 365 дней. Итоговая сумма — 10 000 000 : 365 = 27 400 руб. в день.

Далее рассчитаем средний остаток по дебиторским задолженностям клиентов. Воспользуемся формулой «средний период оплаты счетов-фактур х среднедневной объем продаж». Получим 60 х 27 400 = 1 644 000 руб. в день.

Расходы на факторинг счетов компании-поставщика рассчитываются с учетом следующих пунктов:

  1. Комиссия (3 %). Сумма оплаты услуг факторинговой организации составит 10 000 000 х 0,03 = 300 000 руб.
  2. Проценты за использование аванса (15 %).Среднегодовой размер первичного платежа составит 1 644 000 х 0,7 = 1 150 800 руб., а расходы на выплату процентов по нему — 1 150 800 х 0,15 = 172 620 руб.

Таким образом, общая сумма расходов на оплату услуг факторинговой организации — 300 000 + 172 620 = 472 620 руб., что составит 472 620 : 1 150 800 х 100% = 41 %.

Подобный процент быстро окупится за счет своевременного получения требуемых по платежным документам сумм, которые сразу же можно ввести в оборот и использовать для закупки или производства новых товаров с последующей их реализацией. Благодаря этому исключены простои в деятельности компании, просрочка налоговых платежей и возникновение других неприятных факторов, отрицательно влияющих на работу предприятия.

Подобный процент быстро окупится за счет своевременного получения требуемых по платежным документам сумм, которые сразу же можно ввести в оборот и использовать для закупки или производства новых товаров с последующей их реализацией.

Факторинг: что это такое, сколько стоит, зачем и кому он нужен

Факторинг — это выкуп платежных требований у поставщика товаров (услуг). Внедрение факторинга в хозяйственный обиход связано с появлением «второго дыхания» у старого, как мир, коммерческого кредита, при котором продавец предоставляет покупателю отсрочку платежа.

Коммерческий кредит в известной мере заменяет традиционный банковский кредит, поскольку одни предприятия при реализации товаров выступают в качестве непосредственных кредиторов, а другие — в качестве заемщиков. Практика показала, что кредиторы из числа промышленных предприятий имеют, как правило, хорошее финансовое положение и более легкий доступ к банковским ресурсам.

Получая банковские ссуды, такие предприятия, в свою очередь, предоставляют отсрочку платежа предприятиям-покупателям и … тут-то и встает со всей неизбежностью вопрос о риске, являющемся неотъемлемой частью любой кредитной операции.

Этот риск бывает связан не только с отсрочкой платежа, но и с неоплатой товара вообще. Поэтому в странах развитой рыночной экономики столь серьезное внимание уделяется соблюдению сроков платежей. Деятельность факторинговых компаний и факторинговых отделов банков как раз и призвана решать проблемы рисков и сроков платежей в отношениях между поставщиками и покупателями и придавать этим отношениям большую устойчивость.

Что же представляют собой факторинговые операции? Какие в них участвуют персонажи?

Слово «factor» в переводе с английского означает маклер, посредник. С экономической точки зрения, факторинг относится к посредническим операциям. Факторинг можно определить как деятельность специализированного учреждения (факторинговой компании или факторингового отдела банка) по взысканию денежных средств с должников своего клиента (промышленной или торговой компании) и управлению его долговыми требованиями.

Факторинговые компании, кроме собственно факторинга, оказывают обычно еще и ряд сервисных услуг, таких как постановка бухгалтерского учета для предприятий-клиентов, ведение дебиторской бухгалтерии, аудит, подготовка разнообразной статистики (обзоров, сводок и т. п.)

Факторинговые компании чаще всего представляют собой дочерние фирмы при крупных банках. Это связано с тем, что факторинговые операции требуют привлечения крупных денежных средств, которыми сами факторинговые компании изначально не обладают, а получают их от «родительского банка» на условиях льготного кредитования. Собственные средства факторинговых компаний обычно составляют не более 30% всех их ресурсов.

Итак, в факторинговых операциях участвуют три стороны:

  • факторинговая компания (или факторинговый отдел банка) — специализированное учреждение, покупающее счета-фактуры у своих клиентов;
  • клиент (поставщик товара, кредитор) — промышленная или торговая фирма, заключившая соглашение с факторинговой компанией;
  • предприятие (заемщик) — фирма-покупатель товара.

Факторинговые услуги предоставляются «без финансирования» или «с финансированием».

В первом случае клиент, продавший счет-фактуру факторинговой компании, получает от последней сумму счета-фактуры при наступлении срока платежа.

Bo-втором случае клиент может требовать немедленной оплаты счета-фактуры вне зависимости от предусмотренного срока платежа за товар. При этом факторинговая компания по сути дела предоставляет кредит своему клиенту, т. е. осуществляет финансирование в виде досрочной оплаты поставленных товаров. Другими словами, факторинговая компания возмещает клиенту большую часть суммы, указанной в счете-фактуре. Оставшаяся сумма обязательства возмещается продавцу в момент наступления срока платежа за товар.

Осуществлению факторинговой сделки предшествует серьезная аналитическая работа.

Получив заявку предприятия, факторинговая компания внимательно изучает экономическое и финансовое положение потенциального клиента, сферу его деятельности, вид реализуемой продукции, конъюнктуру рынка. Анализу подвергаются также балансы предприятия за последние годы и отчеты о финансовых результатах.

Особое внимание обращают на число покупателей и на характер деловых связей предприятия, могущих носить постоянный или случайный характер.

Такой анализ длится обычно одну-две недели. Затем компания либо дает свое согласие, либо отказывается от обслуживания данного клиента.

Если предприятие стало клиентом факторинговой компании, сотрудничество между ними осуществляется следующим образом. Клиент направляет факторинговой компании все счета-фактуры, выставленные на покупателей.

По каждому документу клиент должен получить согласие на оплату (аналогично акцепту платежных требований). Факторинговая компания изучает все счета-фактуры, определяя при этом платежеспособность покупателей. На это дается срок от 24 часов до 2-3 дней.

Факторинговая компания может оплатить счет в момент наступления срока платежа или досрочно. В последнем случае она выполняет функции банка, поскольку досрочное предоставление Денежных средств клиенту равносильно выдаче ему кредита. Наиболее важной услугой здесь является гарантия платежа клиенту.

Эта гарантия охватывает полный объем внутренних и Международных операций: факторинговая компания обязана оплатить клиенту все акцептованные счета-фактуры даже в случае неплатежеспособности должников.

В мировой практике стоимость факторинговых услуг складывается из двух элементов:

1) комиссии и 2) процентов, взимаемых при досрочной оплате представленных документов.

Комиссия устанавливается в процентах от суммы счета-фактуры (обычно на уровне 1,5-2,5%). Соответственно, с увеличением объема сделки растет и сумма комиссии.

Процентная ставка за кредит в виде досрочной оплаты, как правило, на 1-2% выше ставок денежного рынка (рынка краткосрочных кредитов).

В коммерческих банках США — родины факторинга — эти операции рассматриваются не просто как одна из форм кредитования: банк покупает у своего клиента дебиторские счета (чаще всего без права обратного требования с него) и, помимо предоставления денежных средств, оказывает ряд услуг, пока счета не будут окончательно погашены. В число этих услуг входит изучение кредитоспособности, ведение конторских книг, инкассация и принятие на себя риска.

Банк оценивает кредитоспособность сегодняшних и потенциальных должников клиента и заранее устанавливает предельный размер аванса поставщику по его платежным требованиям в порядке предварительной оплаты. Дебиторы получают указание осуществлять платежи непосредственно банку (в который поступают копии счетов-фактур), а проценты за кредит и комиссионные удерживаются с поставщика.

Обычно банк оплачивает единовременно 80—90% от стоимости счета-фактуры. Резервные 10-20% необходимы на случай возврата или недопоставки товаров, либо иной критической ситуации. В конце каждого месяца банк подсчитывает причитающиеся ему комиссионные и проценты, а также выявляет остаток неинкассированных фактур, на который выписывается счет и передается клиенту.

Американские банки, покупающие право на взыскание долга, получают вознаграждение в виде комиссионных за услуги плюс ссудный процент с ежедневного остатка выплаченного клиенту аванса против неинкассированных счетов. Процент взимается со дня выдачи аванса до дня погашения задолженности. Комиссионные зависят от торгового оборота клиента, степени риска и объема необходимой конторской работы.

На степень риска, принимаемого на себя банками, оказывает влияние платежеспособность должников клиента, тогда как объем конторской работы связан, при данном торговом обороте, в основном со средней величиной фактурных сумм. И если, например, ставка комиссионного вознаграждения составляет 1,5%, а период оборачиваемости дебиторских счетов 30 суток, то комиссионные достигают 18% годовых от величины задолженности (1,5% х 12 мес. = 18%).

Сегодня факторинг завоевывает все более прочные позиции и на нашем денежном рынке. Первые прецеденты создал в 1988 году Промстройбанк СССР, а уже с 1989 г. эти операции стали осуществлять и другие коммерческие банки.

Читайте также:  Основные важные отличия публичного и частного сервитута земельного участка

Возможность инкассирования дебиторской задолженности, т. е. получения денег по неоплаченным требованиям и счетам-фактурам, особенно привлекательна для мелких и средних предприятий, ибо именно у них проблема временного недостатка ликвидных средств и недополучения прибыли из-за неплатежеспособности должников стоит наиболее остро. Полезность факторинга для предприятий в первичный период их создания и начала производственной деятельности трудно переоценить.

Вместе с тем, тормозящим моментом является почти полное отсутствие методической базы факторинговых операций, нехватка справочной и научной литературы.

Первостепенное значение для заключения факторингового соглашения имеет анализ бухгалтерских отчетов и балансов, финансовых показателей деятельности предприятия-поставщика с целью выяснения его кредитоспособности. Анализируется также номенклатура, качество, конкурентоспособность поставляемой продукции, количество рекламаций и случаев возврата товара. Банк изучает и платежеспособность должников предприятия.

Всю аналитическую работу банк проводит либо самостоятельно, либо заключая на нее договор с аудиторской или посредническо-консультационной организацией. Далее банк определяет максимальную сумму по операциям факторинга, в пределах которой поставка товара или оказание услуг может производиться без риска неполучения платежа. В договоре на осуществление факторинговых операций должен быть оговорен способ расчета предельной суммы и очерчены обстоятельства, при наступлении которых факторинговый отдел обязан осуществлять платеж в пользу поставщика.

В мировой практике обычно используются три метода установления предельных сумм:

Определение общего лимита. Каждому плательщику устанавливается периодически возобновляемый лимит, в пределах которого факторинговый отдел автоматически оплачивает переуступаемые ему платежные требования.

  1. Если сумма задолженности плательщика перед поставщиком превысит сумму лимита, то, согласно положению факторингового договора, в случае неплатежеспособности плательщика все платежи в счет погашения долга покупателя перед поставщиком должны в первую очередь поступать факторинговому отделу до тех пор, пока он не компенсирует себе сумму платежей, ранее осуществленных в пользу поставщика, и только затем деньги начинают поступать на счет самого поставщика.
  2. Определение ежемесячных лимитов отгрузок. В данном случае устанавливается сумма, на которую в течение месяца может быть произведена отгрузка товаров одному плательщику. Если поставщик не превышает лимита, он застрахован от риска появления сомнительных долгов. Иногда лимит устанавливается не по месяцам, а по неделям.
  3. Страхование по отдельным сделкам. Этот метод используется, когда специфика производственной или сбытовой деятельности продавца предполагает не серию регулярных поставок товаров одним и тем же покупателям, а ряд отдельных, разовых, «штучных» сделок на крупные суммы с поставкой товаров на определенную дату. Тогда предельная сумма представляет собой полную стоимость каждого заказа.

Основой осуществления факторинговых операций является договор факторинга.

Договор факторинга может быть открытым либо закрытым (конфиденциальным), когда дебиторы не ставятся в известность о наличии факторингового договора.

В договоре должно быть определено, предусматривается ли право регресса, т. е. обратной переуступки требований (возврата их поставщику).

При заключении договора с правом регресса поставщику могут быть возвращены платежные требования, переданные им факторинговому отделу, в случае, если плательщик отказался от выполнения своих обязательств. Однако договор с правом регресса в мировой практике заключается сравнительно редко — когда возможность появления спорных моментов или наступления неплатежеспособности плательщиков сведена к минимуму. Чаще же всего заключается договор без права регресса: факторинговый отдел банка полностью берет на себя риск неплатежа со стороны покупателя (плательщика).

Существует достаточно различных вариантов факторинговых договоров, и это позволяет в полной мере учитывать разнообразие потребностей конкретных поставщиков. Так, договор о полном обслуживаниизаключается обычно при длительных контактах между поставщиком и факторинговым отделом банка и предусматривает 100-процентную защиту от появления сомнительных долгов (при заключении договоров без права регресса), ведение учета и управление кредитом, обеспечение гарантированного притока денежных средств и, по желанию поставщика, предварительную оплату.

К обозначенной в договоре дате или через оговоренный срок (по истечении некоего периода с момента покупки платежного требования) факторинговый отдел обязан оплатить поставщику определенную долю суммы платежных требований. Единственной обязанностью поставщика является учет сделок с факторинговым отделом. Отдел оплачивает поставщику сумму переуступленных требований независимо от того, оплатили ли свои долги покупатели.

При наличии права регресса факторинговый отдел может вернуть поставщику платежные требования на любую сумму, не оплаченную в течение определенного срока. Если поставщик отказывается принимать эти требования и предлагает факторинговому отделу продолжать обычную процедуру инкассирования, либо просит предпринять законные действия для возмещения долга (в этом случае все расходы по передаче дел в арбитраж несет поставщик), факторинговый отдел взимает плату за так называемый рефакторинг, аналогичную по экономическому содержанию плате за факторинг.

Необходимо подчеркнуть, что гарантированный и своевременный приток денежных средств поставщику может обеспечиваться лишь при условии заключения договора без права регресса.

Полное финансовое обслуживание производится при условии, что поставщик переуступает факторинговому отделу долги всех своих плательщиков, что, с одной стороны, устраняет возможность переуступки факторинговому отделу банка только тех платежных требований, при инкассировании которых имеются определенные сложности, а с другой стороны — унифицирует учет поставщика.

Факторинговые договора могут заключаться также с сочетанием тех или иных элементов полного обслуживания.

Многие мелкие и средние предприятия испытывают острую нехватку денежных средств. С целью получения дополнительных средств в таких случаях может заключаться договор о предварительной оплате. Основным его преимуществом является автоматическое увеличение объема кредитования поставщика со стороны факторингового отдела в зависимости от роста оборота клиента.

Предварительная оплата предполагает, что факторинговый отдел незамедлительно оплачивает поставщику всю или, часть (обычно около 80%) суммы акцептованных плательщиком платежных требований за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги. Уплата остальной части стоимости поставок (выполненных услуг) за вычетом комиссионного вознаграждения осуществляется отдельным платежным поручением после поступления средств от плательщика или на обусловленную в договоре дату. Плательщиком должны быть перечислены в пользу отдела суммы долга и пени за просрочку платежа.

Выплата полной суммы долга в момент заключения факторинговой сделки допускается лишь в исключительном случае. При этом комиссионное вознаграждение отделу за совершение факторинговых операций поставщик перечисляет платежным поручением в сроки, обусловленные в факторинговом договоре.

Существует ряд причин, по которым факторинговому отделу невыгодно предварительно оплачивать полную стоимость долговых обязательств. Прежде всего, возможно возникновение спорных моментов и ошибок в счетах. Если поставщик прекращает свою деятельность, или по какой-либо причине нарушает условия факторингового договора, факторинговый отдел не имеет иного страхового покрытия предварительно оплаченных сумм, кроме самих платежных требований.

Таким образом, разница в 10—12% стоимости счетов-фактур необходима для того, чтобы при необходимости можно было компенсировать предварительно оплаченные суммы. Это вполне соответствует, как мы уже показали, и факторинговой практике стран развитой рыночной экономики.

В заключение дадим необходимые уточнения по цене факторинговых услуг. В стоимость факторинговых услуг включается плата за обслуживание (комиссия) и плата за предоставленные в кредит средства.

1. Плата за обслуживание взимается за освобождение от необходимости вести учет, за страхование от появления сомнительных долгов и рассчитывается как определенный процент от суммы счетов-фактур. Размер этой платы может варьироваться в зависимости от масштабов производственной деятельности поставщика и надежности его контрактов, а также от экспертной оценки факторинговым отделом степени риска неплатежа и трудности взимания средств с покупателей; в среднем на российском рынке комиссия установилась на уровне 0,5-3% от стоимости счетов-фактур.

Однако коммерческие банки определяют размер платы по договоренности с конкретным клиентом по каждому договору, поэтому ставка платы за обслуживание может оказаться и более высокой (5% и более). Размер платы за обслуживание может определяться не только в процентах от суммы платежных требований, но и путем установления фиксированной суммы.

2. Плата за предоставленные в кредит средства. Если производится предварительная оплата, то размер платы рассчитывается за период между выкупом платежного требования и датой инкассирования. Плата за кредит в России, как и в других странах, обычно на несколько процентных пунктов превышает ставки, применяемые банками при краткосрочном кредитовании предприятий. Это связано с необходимостью компенсации дополнительных затрат и риска факторингового отдела банка.

Итак, факторинг — это особенно выгодная для предприятии мелкого и среднего бизнеса форма финансирования, позволяющая руководству и сотрудникам сконцентрироваться на производственных проблемах и максимизации прибыли, ускоряющая получение большей части платежей, гарантирующая полное погашение задолженности и снижающая расходы по ведению счетов.

Факторинг дает гарантию платежа и избавляет поставщиков от необходимости брать дополнительные и весьма дорогостоящие кредиты в банке. все это благоприятно сказывается на финансовом положении предприятий.

Факторинговая компания может оплатить счет в момент наступления срока платежа или досрочно.

Открытый и закрытый факторинг

В первом случае факторинг схема различается в зависимости от того, насколько осведомлены участники сделки. При открытом факторинге и покупатель, и поставщик знает о присутствии фактора, что отражается в документах об отгрузке. В этом случае дебитор рассчитывается с банком, которому полностью уступается задолженность. При закрытом типе договоренность между поставщиком и фактором является конфиденциальной. Плательщик перечисляет оплату кредитору по стандартной схеме, в то время как поставщик возвращает ее посреднику.

Кредитор передает фактору ведомость, подтверждающую появление дебиторской задолженности за предоставленные товары или услуги.

Как рассчитывается процентная ставка по факторингу

Как и другие виды финансовых услуг, факторинг имеет стоимость – процент, который клиент платит за получение досрочного финансирования по контракту. Конечная стоимость факторинга (факторинговая комиссия) зависит от ряда параметров и условий.

Читайте также:  ПФР Курская область, Конышевский район, п. Конышевка, ул. Ленина, 61: официальный сайт, адрес, телефоны, часы работы

Из чего складывается стоимость факторинга для клиента

В зависимости от финансирующей организации, в стоимость факторинга могут быть включены:

· Единовременная комиссия за факторинговое обслуживание (рассчитывается как определенный процент от суммы финансирования).

· Факторинговая комиссия за использование денежных средств (определяется в процентах годовых от суммы финансирования, рассчитывается за период отсрочки. Может взиматься как в начале, так и в конце срока).

· Комиссия за обработку документов (фиксированная сумма за каждый комплект).

На платформе GetFinance вся работа по факторинговой сделке производится в режиме онлайн, без бумажной документации. Благодаря снижению затрат на оформление и согласование сделок работающие на платформе финансирующие организации отказались от сборов за обработку документов и предлагают клиентам привлекательные ставки по факторинговой комиссии.

Варианты расчёта и оплаты факторинговой комиссии

Единых правил по начислению и взиманию платы за факторинговые услуги не существует, каждая финансирующая организация определяет порядок взаиморасчетов с клиентом самостоятельно. Процентная ставка обычно указывается в % годовых, размер комиссии зависит от фактического срока использования финансирования и количества дней в году, чаще всего используется формула:

СУММА ФИНАНСИРОВАНИЯ*ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА*КОЛ-ВО ДНЕЙ ФИНАНСИРОВАНИЯ/КОЛ-ВО ДНЕЙ В ГОДУ

Наиболее популярные варианты факторинговой комиссии:

· После того как дебитор подтвердил выполнение контракта поставщиком, факторинговая компания перечисляет клиенту первый платеж (может достигать 90% от суммы денежного требования). Комиссия за факторинговые услуги при таком способе взимается, как правило, до выдачи первого платежа. После погашения дебитором долга производятся окончательные расчеты: определяется размер комиссии за срок реального использования средств, и клиенту перечисляют остаток за вычетом комиссии.

· Факторинговая комиссия рассчитывается сразу за весь срок и удерживается с клиента до выдачи средств. При этой схеме величина финансирования может достигать 100% от суммы денежного требования.

· Вся комиссия выплачивается в конце срока, при окончательном расчете с клиентом. В таком случае после исполнения контракта клиенту перечисляется первый платеж (70-90% от суммы денежного требования), а после того, как дебитор оплатит задолженность, проводятся окончательный расчет и удержание факторинговой комиссии.

Пример расчета (за основу взят 2020 год, в котором 366 дней): сумма контракта между клиентом и дебитором составляет 100 тыс. руб., отсрочка по договору – 180 дней.

Расчет комиссии при разных схемах начисления будет выглядеть следующим образом:

Конечный порядок расчетов устанавливается индивидуально и напрямую зависит от суммы и срока финансирования, условий договора между клиентом и дебитором, особенностей их бизнеса, вида факторинга, который применяется.

Обратите внимание

При заключении договора факторинга следует уделить особое внимание некоторым моментам, которые напрямую влияют на итоговую стоимость финансирования для Вашей компании:

• Многие факторинговые компании производят первоначальные расчеты без НДС, поэтому итоговый размер комиссии может увеличиться на сумму налога на добавленную стоимость. Согласно законодательству РФ, НДС по факторинговым операциям принимается к вычету, за счет чего клиент потом сможет вернуть себе данные 20%.

• Комиссия может начисляться в виде процентов годовых (рассчитываются исходя из реального срока финансирования), либо как фиксированный процент от общей суммы. Если срок факторингового финансирования составляет менее 1 календарного года, фиксированный процент комиссии в денежном выражении будет больше, чем такая же ставка, но в процентах годовых.

• Если объем факторингового финансирования составляет менее 100% суммы уступаемого денежного требования, то уточните, от какой суммы рассчитывается процентная ставка. Факторинговые компании могут в качестве базы для начисления процентов использовать как размер финансирования (то есть сумму, которую факторинговая компания фактически перечисляет клиенту), так и общую сумму денежного требования.

• В условиях факторингового финансирования может присутствовать комиссия за досрочный возврат. Она удерживается, если оплата произведена раньше установленного срока.

От чего зависит факторинговая комиссия

Уровень риска финансирующей организации – это основное обстоятельство, которое формирует стоимость факторинга для клиента. Если сделка относится к высокорискованным, фактор может либо отказать в выдаче финансирования, либо увеличить размер комиссии.

Показатели, влияющие на уровень риска при факторинге:

· наличие регресса (если клиент наряду с дебитором несет ответственность за исполнение условий контракта по оплате, ставка по факторингу будет ниже);

· продолжительность отсрочки (чем больше срок, тем сложнее фактору прогнозировать ситуацию на рынке);

· деловая репутация дебитора и клиента;

· продолжительность сотрудничества между сторонами сделки с отсрочкой платежа (если дебитор и клиент уже работали на таких условиях, у фактора появляется возможность оценить качество исполнения заказчиком обязательств в прошлом);

· финансовое положение дебитора и клиента;

· род контракта, по которому финансируется задолженность (некоторые отрасли экономики и виды договоров считаются более рискованными, чем другие).

К преимуществам факторинга перед другими видами финансирования относят то, что параметры факторинговых сделок не имеют жесткой структуры. Благодаря этому финансирующая организация может подстроить окончательные условия финансирования под запросы клиента или дебитора.

GetFinance – мультифакторная платформа, на которой в режиме онлайн можно получить предложения по заявке сразу от нескольких финансирующих организаций. Это позволит выбрать наиболее привлекательные условия и порядок расчетов с факторинговой компанией.

Чтобы получить предварительные условия коммерческого финансирования для Вашей организации, подайте заявку или свяжитесь со специалистом GetFinance по телефону 8 (800) 500 55 52.

Конечный порядок расчетов устанавливается индивидуально и напрямую зависит от суммы и срока финансирования, условий договора между клиентом и дебитором, особенностей их бизнеса, вида факторинга, который применяется.

Пример расчета

Приведем по факторингу пример расчета.

Оптовый поставщик 20 числа месяца подписал договор поставки товаров с Покупателем на сумму 500 000 рублей со сроком оплаты до 30 числа того же месяца.

Оптовому поставщику неотложно нужны деньги, поэтому он 25 числа заключает договор с Фактором, передавая ему право денежного требования к Покупателю.

Фактор 26 числа выплачивает Оптовому поставщику 7/10 от требуемой суммы – 350 000 рублей (это можно обозначить как факторинговый кредит).

30 числа Фактор выставляет платежное требование Покупателю.

Из них Фактор оставляет себе комиссию, а остальное передаёт Оптовому поставщику.

Если, к примеру, речь идёт о комиссии в 3%, то это составляет 15 000 рублей. То есть Оптовый поставщик получит от Фактора последнее перечисление в размере 135000 рублей, а всего полученная Оптовым поставщиком сумма будет равна 485 000 рублей.

Потеряв на комиссии всего 3% суммы, использовав процедуру факторинга, сделав несложные проводки у себя в бухгалтерии, Оптовый поставщик в нужное ему время получил 70% всей оплаты.

Такой расчёт факторинга представляет собой самый простой пример, свидетельствующий о несложности самой схемы отношений по линии поставщик-фактор-покупатель.

Просмотрите видео о понятии факторинга.

Прибегшие к факторингу предприятия могут выйти из денежного кризиса.

Факторинг – что это простыми словами

Факторинг — это не просто кредитный инструмент. Это целый комплекс услуг, связанных с финансированием сделок, их обслуживанием, контролем за оплатой и поставками. Обычные займы и кредиты неудобны компаниям, которые регулярно покупают у одного поставщика небольшие партии товаров. Овердрафт же увеличит расходы в связи с высокими процентами. Поэтому факторинг сегодня очень популярен.

Суть факторинга в том, что банк или фактор, то есть факторинговая компания, привлекаются в качестве плательщика по договору или договорам поставки. То есть изначально за товар платит фактор, банк, а покупатель затем возвращает ему указанную сумму.

Продавец получает преимущества:

  • гарантию своевременного платежа;
  • ликвидацию кассового разрыва;
  • бесперебойность поставок и поступления средств;
  • информацию о финансовом состоянии покупателя.

Что такое регресс? Это возможность фактора или банка вернуть требования об оплате продавцу. То есть, покупатель не вернул средства в срок, тогда долг посреднику обязан вернуть продавец. Последующие расчеты между сторонами сделки банк уже не будет контролировать.

Обычно клиентом банка или факторинговой компании становится продавец. Именно он заинтересован побыстрее получить средства за товар, при этом привлекая покупателей возможностью получить отсрочку.

Зачастую используется факторинг без уведомления. То есть дебитору вообще не сообщают, что все расчеты проходят через банк-фактор.

Если за факторинговым обслуживанием обращается покупатель, то такой вид расчетов называется закупочным или реверсивным факторингом.

Последующие расчеты между сторонами сделки банк уже не будет контролировать.

ФАКТОРИНГ-ЭТО ПРОСТО

В современных условиях развитие бизнес-процессов невозможно представить без дополнительного вливания денежных средств. Все чаще компании и предприниматели прибегают к таким финансовым услугам, как кредитование или факторинг.

Если с первым понятием все ясно, то со вторым сталкиваются значительно реже. Постараемся объяснить простыми словами, что же такое факторинг.

Постараемся объяснить простыми словами, что же такое факторинг.

Этапы факторинга

  1. Предварительная работа . До заключения договора проводится оценка и анализ потенциального клиента, его финансовых возможностей. Поставщик должен предоставить информацию о покупателях, об условиях доставки, оплаты и обязательно о случаях нарушения договора, если таковые имели место в прошлом;
  2. Документальное оформление. Обязательно в договоре на предоставление факторинговых услуг прописывают:
  • Предмет договора;
  • Права и обязанности участников;
  • Процедуру осуществления финансирования;
  • Лимит кредитования;
  • Процедуру и условия передачи фактору прав на задолженность;
  • Цена услуг фактора, порядок расчета;
  • При необходимости страхование от нарушения обязательств дебитором;
  • Срок действия договора, а также прочие условия.
  1. Контроль факторинговой сделки:
  • Исполняют ли все участники свои обязательства (при нарушениях формируется претензия);
  • Соответствуют ли задействованные активы документально оформленным требованиям факторинговой компании;
  • Не следует ли изменить оценку клиента (поставщика) или дебитора (покупателя).

Необходимость факторинга тесно связана с ростом мировой торговли, когда все чаще стали появляться большие промежутки времени после отгрузки товара и до его оплаты.

Факторинг — что это простыми словами

Факторинговое обслуживание включает в себя целый комплекс услуг по финансированию и оценке сторон сделок, а также собственную систему контроля поставок и оплат.

Чаще всего за заключением договора факторинга обращается продавец.

По объему рисков

В зависимости от объемов рисков, которые передаются фактору, факторинговые операции могут быть:

  • С регрессом – операции, при которых фактор, не получив денежные средства с покупателя, может через определенное время потребовать их с продавца. Другими словами, кредитор берет на себя полную ответственность за неплатежеспособность дебитора.
  • Частично-регрессивный – операции, при проведении которых ликвидные риски покрываются продавцом, но не в полном размере. Фактор и кредитор заранее договариваются о том, при каких обстоятельствах можно рассчитывать на покрытие.
  • Безрегрессный – операции, при которых фактор самостоятельно несет риски по неоплате со стороны покупателя. Если взыскать денежные средства с дебитора невозможно, то фактор терпит убытки. Из-за того, что все риски лежат на одной стороне, комиссии при таких операциях самые большие.

Из-за того, что все риски лежат на одной стороне, комиссии при таких операциях самые большие.

Затраты на факторинг

Если спросить сотрудников факторинговых компаний, что интересует потенциальных клиентов больше всего, то наверняка с большим отрывом победит ответ “Сколько стоят ваши услуги?”.

Читайте также:  Что такое страховой стаж для пенсии: периоды, включенные в него

Как это ни странно, прямого ответа на этот вопрос не дадут ни в одной факторинговой компании. Сначала вам устроят допрос с пристрастием — какой объем задолженности собираетесь передавать на факторинг, сколько у вас покупателей, чьи поставки вы хотите “факторить”, какой средний срок отсрочки по контракту – и потом, если повезет, назовут приблизительные цифры.

Сегодня ifactoring расскажет, почему так — из чего состоит факторинговая комиссия и как самому посчитать свои расходы на факторинг.

Из чего же, из чего же, из чего же….

У всех факторинговых компаний комиссия состоит из нескольких составляющих. Называться они могут по-разному, но смысловая нагрузка сводиться к следующему:

  • комиссия за обработку документов по поставке
  • комиссия за пользование денежными средствами
  • комиссия за факторинговое обслуживание.

Итак, комиссия за обработку документов по поставке. Это самая простая составляющая — представляет собой фиксированную сумму за обработку пакета документов 1 . Посчитать общую сумму расходов по статье легко: количество переданных на факторинг поставок * 65 рублей

Если специфика Вашего бизнеса предполагает большое количество поставок на небольшие суммы, возможно, вам стоит обратить внимание на те факторинговые компании, которые не взимают данный вид комиссии.

Комиссия “за деньги”, как правило, тоже не вызывает вопросов. Тут все как в классическом банковском кредитовании — факторинговая компания выплачивает компании-клиенту финансирование, и клиент платит за каждый день пользования денежными средствами определенный процент. Как определить за какой период платить комиссию? Очень просто — за период времени, прошедший со дня получения финансирования до дня, когда покупатель рассчитался за поставку, переведя денежные средства на счет Фактора. Если покупатель за поставку не рассчитался — то до дня, когда вы вернете регресс (ранее полученное финансирование) Фактору.

Возьмем, к примеру, поставку на сумму 100 000 руб., ставку 12% 2 годовых и предположим, что покупатель рассчитался через 21 день. Стандартный размер финансирования 90% от суммы поставки. Тогда комиссия за пользование денежными средствами составит (100 000 * 90% * 12%) / 365 дней * 21 день = 621,37 рублей

Размер ставки, которую установит Фактор, зависит от ряда параметров, и эта “зависимость” вариативна от Фактора к Фактору — надежность самой компании-клиента, качество дебиторской задолженности, диверсификация портфеля дебиторской задолженности. Однако, определяющими факторами, влияющими на размер комиссии, являются срок отсрочки и объем дебиторской задолженности, передаваемой на факторинг.

На этапе принятия решения об условиях факторингового обслуживания той или иной компании в расчет принимается информация, которую предоставляет сам клиент — это может быть срок, указанный в договоре поставки, или (если отсрочка не предоставляется или предполагается ее увеличение) планируемый срок отсрочки.

По мере развития отношений с клиентом у факторинговой компании накапливается статистика платежей. Вполне возможно, что реальная отсрочка будет отличаться от той, которую на первоначальном этапе предполагал Клиент — кто-то из покупателей может рассчитываться раньше срока, установленного в договоре, кто-то, наоборот, будет допускать просрочки.

То есть факторинговая компания может пересмотреть первоначальный размер установленной ставки. Факторинговая компания НФК, например, ежемесячно пересматривает комиссию, исходя из средней оборачиваемости выплаченного финансирования за прошедший период.

И наконец, комиссия за факторинговое обслуживание. Иногда ее называют комиссией за управление или работу с дебиторской задолженностью или комиссией за факторинговый сервис. По сути это плата за те услуги, которые в числе прочего отличают факторинг от традиционного банковского кредитования — проверка покупателей, установка лимитов на покупатели и последующий мониторинг лимитов, а также работа с дебиторской задолженностью. О том, что это такое ifactoring уже рассказывал ранее .

Данная комиссия рассчитывается как фиксированный процент от суммы переданной поставки. Если вернуться к нашему примеру, то комиссия за факторинговое обслуживание составит (при условии, что ставка комиссии составляет 0,75%) 100 000 * 0,75% = 750 рублей

На размер этой составляющей комиссии также влияет качество и диверсификация дебиторской задолженности, а также объем переданных на факторинг требований. Чем больше поставок в месяц передает клиент, тем эта ставка ниже, но естественно сумма расходов больше.

Итак, если мы сложим все составляющие комиссии из нашего примера, то получим сумму, которую факторинговая компания ожидает получить за свои услуги. Напомним, что мы считаем затраты на 1 поставку на сумму 100 000 руб. из расчета, что срок погашения задолженности составляет 21 день 65 + 621,37 + 750 = 1 436,37 рублей

Много это или мало? Очень часто компании просят указать им ставку в процентах годовых, однако это не совсем корректно. Более правильным, а тем более наглядным способом будет расчет, насколько факторинг делает дороже одну отгрузку. Это удобнее и потому, что при таком подходе удобно сравнить факторинговую комиссию с маржой (торговой наценкой). В нашем примере факторинговая комиссия составит всего 1 436,37 / 100 000 * 100% = 1,44% от поставки

К сожалению, рассмотренный нами пример хоть и наглядный, но достаточно далек от реальности. Крайне редко компания передает только одну поставку в месяц – чаще всего поставок много, и по этим поставкам разные отсрочки. Немного усложним наш пример.

Очень просто за период времени, прошедший со дня получения финансирования до дня, когда покупатель рассчитался за поставку, переведя денежные средства на счет Фактора.

Пример учета факторинга с регрессом.

Та же ситуация, что и выше. Но на этот раз компания ABC передает дебиторскую задолженность за 96% от номинальной суммы.

Общая сумма переданной дебиторской задолженности составляет 300 000 д.е. Фактор имеет полное право вернуть дебиторскую задолженность ABC, если она станет безнадежной.

Как учесть эту операцию?

ABC сохраняет некоторые риски, связанные с дебиторской задолженностью, переданной факторинговой компании. Кредитный риск клиентов не был передан, поскольку у фактора есть право на возврат.

В результате ABC сохраняет дебиторскую задолженность на балансе, поскольку критерии прекращения признания в МСФО (IFRS) 9 не выполняются.

Сумма, полученная от факторинговой компании, признается как обязательство.

  • Дебет. Денежные средства: 288 000 д.е. (300 000 * 96%).
  • Дебет. Прибыли и убытки – финансовые расходы: 12 000 д.е.
  • Кредит. Обязательство по возврату средств: 300 000 д.е.

Если клиент обанкротится, и фактор применит право регресса, необходимо сделать следующие проводки:

  • Дебет. Обязательство по возврату средств: 10 000 д.е. (сумма безнадежной дебиторской задолженности).
  • Кредит. Денежные средства: 10 000 д.е.

Когда клиенты платят фактору, ABC делает следующие проводки (на основе отчета, предоставленного фактором):

  • Дебет. Обязательство по возврату средств: 50 000 д.е. (сумма, фактически собранная фактором).
  • Кредит. Дебиторская задолженность: 50 000 д.е.

Учет факторинга по IFRS 9 также связан с проблемой определения бизнес-модели, что влияет на классификацию и оценку дебиторской задолженности – см.

Классический

Факторинг с регрессом, или классический факторинг – одна из самых распространенных операций в современной торговле. Зачастую факторинговая компания принимает решение о выкупе не более чем 90% долга фирмы, реализующей продукцию. При этом в договоре четко прописаны конечные сроки сделки, и как только они истекут, возникает регресс. Говоря проще, фактор получает право взыскать с дебиторского должника оговоренную сумму денег. При этом его риски потерять вложенные средства практически нулевые.

Особенно выгодными являются факторинговые операции с регрессом при постоянном партнерстве. При этом выгоду получают, как сами факторы, так и их клиенты.

При особых условиях регрессный факторинг может стать безрегрессным. Однако для этого нужно особенно тесное взаимодействие между посредником и клиентом.

Факторинг без регресса зачастую применяется при сотрудничестве с новыми предпринимателями.

Факторинг и Российское законодательство

В Российском законодательстве понятие факторинг нет, оно заменено на «финансирование под уступку денежного требования». Регламентирует эту деятельность, 43 глава Гражданского кодекса РФ.

Диверсифицирует свой бизнес.

Добавить комментарий